La solució de clorur fèrric és un líquid marró amb una densitat relativa d'1,42. És fàcilment miscible amb aigua i la seva solució aquosa és àcida, presentant efectes oxidants i corrosius sobre els metalls. Quan es dilueix en aigua, el clorur fèrric s'hidrolitza per formar un precipitat d'hidròxid fèrric, que té un poder de coagulació extremadament fort.
Es pot utilitzar com a purificador d'aigua per a l'aigua potable i com a precipitant per al tractament d'aigües residuals; com a agent oxidant i mordent en la indústria de colorants; com a catalitzador i agent oxidant en la síntesi orgànica; i també com a agent de gravat a les indústries de circuit imprès de ràdio i de gravat d'acer inoxidable.
